成交量与相关技术指标运用

成交量与相关技术指标运用

 


1.什麽是成交量(Trading Volume)


技术指标一般大分为趋势类、震盪类,但是若再进一步还可细分为成交量类的类型。成交量类指标如字面所示,是使用成交量(成交的买卖数量)的指标,为股票、商品期货等交易所进行交易时,金融商品特有的指标。从成交量本身可读取如下的重点。

【成交量的重点】

成交量增加 价格上涨(趋势发生)
成交量进一步增加 接近天花板(最高点)
成交量减少 股价下滑(趋势衰退)
成交量进一步减少 接近底部(最低点)

要注意的是,外汇FX与差价合约CFD的交易(不透过交易所,由业者与投资家直接进行交易的形态)与股市等透过证券交易所的方式不同,因此,其成交量不代表市场整体,只能当作参考值。

话虽如此,成交量类的技术指标也能提供充分的资讯,所以在下一项将会说明。另外, MT4/MT5所显示的成交量不是买卖数量,而是tick数的更新次数。也就是买卖成立造成价格变化的次数。

在MT4的标示为“成交量”,在MT5为“报价量”,儘管标示名称不同,但显示图形的步骤相同。在图表上点击滑鼠右键,选择成交量(MT4时)。预设值为绿色的直方图,会显示在图的下方。

图/MT4的成交量

MT4的成交量


2.累积分配指标(Accumulation Distribution)


累积分配指标是由传奇投资家Larry Williams所开发的技术指标之一。Accumulation是累积,Distribution是分配的意思,表示市场上的能量状态,英文做“Accumulation Distribution”,因此在MT4/MT5的导航内显示为“Accumulation Distribution”。

累积是指在一定的价格区间买单进入,处于能量累积的状态。分配是指在一定价格区间大量卖出,能量散发的状态。这些能量的累积值以图形表示时就是AD。

图1/AD

AD图形

在交易上使用AD时,其判断方法如下。也就是说,出现背离时(K线与技术指标的方向相反)就是买卖的讯号。

【AD的买卖讯号】

买进讯号 市场向下时AD上升
卖出讯号 市场向上时AD下降

 


3.OBV


OBV是由因葛兰碧法则(Granville chart theory)而被大家熟悉的Joseph E. Granville所开发。OBV是“On Balance Volume”的缩写,是涵盖了成交量(volume)的指标。这个指标重视时间上的价格变化,若收盘价比前一天高,成交量即以正值画线,若低于前一天则以负值画线。

OBV在成交量上升时为上涨,成交量下降时为下跌。其他情形则显示市场状况混乱,提醒投资者须多加注意。换句话说,OBV在判断趋势与胶著时很好用。

图2/OBV

OBV图形


4.市场便利指标(market facilitation index)


市场便利指标是成交量类的技术指标。在MT4/ MT5中为标准功能,名称为“Market Facilitation Index”。市场便利指标是Bill Williams开发的指标。Bill Williams开发了各种的技术指标,在MT4/ MT5的指标中显示为“Bill Williams类”(以下将该指标标示为BWMFI)。

BWMFI是由4色的直方图构成。这些是按指标(=係数×{(高价+低价)÷2}÷成交量)以及成交量的组合用色。

【BWMFI的分析重点】

黄绿色 指标上升+成交量增加→趋势的发生
茶色 指标下降+成交量减少→趋势的结束
蓝色 指标上升+成交量减少→speculation(投机)的动态
粉色 指标下降+成交量增加→观望

图/3

市场便利指

市场便利指标是用来呈现趋势(黄绿色)发生的指标,但是单看这个指标会经常发生假讯号。最好能与其他的技术指标一起使用,当作辅助性指标使用。

Author: boll