什么是一目均衡表?

一目均衡表是日本的股票评论家细田悟一(笔名:一目千人「Ichimokusennnin」)所发明的日本指标。不只在日本,在海外很多投资者都很熟悉「ichimoku」这个名称,经常使用。

图1/一目均衡表示意图

一目均衡表


一目均衡表的解读方法


这里介绍一目均衡表的解读方法,请参阅下图。

图2/一目均衡表的解读方法

一目均衡表的解读方法

如前所述,一目均衡图使用转换线(转折线)、基准线、先行带A、先行带B、延迟线(迟行带)5条线标示。出现在先行带A与先行带B之间的部份称作「云区」。读者可以先了解各个术语的解读方法以及计算方法等。

转换线(转折线)


转换线(转折线)是算出过去9天最高价与最低价的平均所标示出来的线。若转换线往上行,则判断上升的力道大,若下行则判断下跌走势强。由于是根据9天的短期间算出,因此被用来分析短期间的趋势。

基准线(穿越线)


基准线是计算过去26天最高价与最低价的平均值所标示出的线。与转换线相同,当基准线往上行则判断上升的力道大,若下行则判断下跌走势强。由于是以26天的期间算出,因此被用来分析中期的趋势。

先行带A与先行带B


先行带A是以转换线与基准线平均値预测未来26天的趋势。先行带B是以过去52天的最高价与最低价的平均値预测未来26天趋势的线。由于两者皆显示平均値未来26天的趋势,因此有助于分析未来的价格变动。此外,先行带A与先行带B之间涂上色后,该部份就称作「云区」。

延迟线(迟行带)


延迟线显示的是当天收盘价之前26天的线。延迟线若位于K线上方,表示市场走势的上升力道强,若位于K线下方,则市场走势的下跌走势强。


一目均衡图的3大理论


除了利用转换线、基准线、先行带A、先行带B、延迟线(迟行带)5条线分析外,还可透过时间论、波动论、水平论(值幅观测论)3大理论进行市场分析,以下分别详细介绍。

时间论


一目均衡表的时间论是分析时间与市场转换点的方法。「9」「17」「26」为基本数値,可分析在这期间市场是否容易出现转换。预设值的设定中原本就包含了基准线与转换线,由此可知此为重要的数値。

波动论


一目均衡表的波动论是根据波动的形状分析市场方向。基本上的波动形态如下。

●I型波动:单纯上涨、单纯下跌

I型波动与V型波动会反覆出现,最后出现N型波动。由于N型波动是基本的波动形态,因此在分析市场时要注意N型波动的状况。

水平论(值幅观测论)


一目均衡图的水平论又称作「值幅观测论」,透过计算市场的上涨幅度或下跌幅度以进行分析。使用水平论(值幅观测论)可分析计算价格会上涨多少、下跌多少。基本的计算方法如下。

●N计算値:上涨1波的价格幅度与上涨3波的价格幅度相同上涨的计算方法

这个理论可以分析市场的上涨幅度与下跌幅度,因此可在出清部位时使用。


一目均衡表的使用方法


这里介绍在实际交易中一目均衡表的基本使用方法。

云区


一目均衡表的基本用法就是使用「云区」。请参阅下图。

图3/一目均衡图的使用方法

一目均衡图的使用方法

「云区」是一种很简单的分析方法。只要价格跌破云区就判断为下跌趋势,突破云区则判断为上涨趋势。在价格低于云区时考虑卖出,高于云区时考虑买进。

三役好转与三役逆转


一目均衡表中还有所谓的三役好转与三役逆转的使用方法。三役好转代表买进的讯号,三役逆转则是卖出的讯号。

【三役好转的条件】

●转换线超出基准线以上的状态

【三役逆转的条件】

●转换线低于基准线以下的状态

请参阅下图。

图4/三役好转

三役好转

从图中可看出,原本下跌的市场在三役好转后市况大幅上升。


使用一目均衡表时的注意点


在使用一目均衡表时,当价格位于云区的区间中,或者云区扭转时都需多加注意。因为这时候的市场方向不明确,很可能进入箱形整理。请参阅下图。

图5/一目均衡图的注意点

一目均衡图的注意点

从图中可看出,当出现价格位于云区的区间中或者云区扭转的状况时,市场就进入了箱形整理。尤其是进行剥头皮交易的交易者须多加注意,因为在5分钟图表、15分钟图表的短时间周期图表中会出现许多这类情形。

Author: boll