什么是当日冲销?在外汇/CFD市场中的交易方法介绍

什么是当日冲销(日间交易)?


外汇交易/CFD(差价合约)中,存在当日冲销(Day trading)、波段交易(swing trade)、剥头皮交易(scalping)等各种的交易方式。按照自己的生活形态选择交易方式,即可方便地持续交易。本文将聚焦在各种交易方式中的当日冲销进行介绍,请加以参考,试试这种交易方式是否适合自己的生活形态。


在外汇交易/CFD中当日冲销的意义


外汇交易/CFD中的当日冲销(当冲),是指在数小时到1日之间的短期间完成交易的交易方式。由于在1日内完成交易,因此可减少因为担心仓位无法入眠,或者是睡觉当中汇率变动的风险。

此外,当日冲销针对的是1日当中的价格变动范围,虽然风险较小,但也很难一次就能大幅获利,这可能算是当冲的缺点。以下详细介绍当冲与剥头皮交易(scalping)、波段交易(swing trade)的差异。

当日冲销与剥头皮交易、波段交易的差异


当日冲销与剥头皮交易、波段交易等其他交易方式的差异如下表所整理。

【各种交易方式的特徴与差异】

交易方式 剥头皮交易(scalping) 当日冲销Day trading 波段交易(swing trade) 仓位交易(position trade)
使用图形 1分钟图表~15分钟图表 5分钟图表~日线图表 1小时图表~周线图表 日线图表~月线图表
优点 ・1次交易的风险低 ・1次交易的风险低 ・一次的获利规模比当冲大 ・一次的获利空间较大
缺点 ・交易次数增加点差(spread)部份的成本增加 ・一次的获利空间不大 ・1次的交易风险大 ・1次的交易风险大

 


当日冲销的优点


进行当日冲销的优点如下。●1次交易的风险低

1次交易的风险低


当日冲销所关注的是1日内的价格范围变动, 1次的交易风险通常较小。例如美元日圆1日的变动范围依照OANDA的「波动性图形」约在60pips前后。所以如选择美元日圆,可以说1次的交易风险约在60pips左右。

波动性会因货币对或当天的市场状况而异,当日冲销的对象是1日的价格变动范围,因此1次交易的风险可以说比较低。

资金的运用效率佳


当日冲销是只要有交易机会,1日内可以交易无数次,因此是一种资金运用效率很好的交易方式。这里所谓的资金效率是指运用杠杆,利用较小的投资金额进行大规模的交易,同时也意味着资金的增加速度。只要交易成功,1天内可以无限次地累积获利。

不隔夜持仓


当日冲销是在1日以内完成交易,因此不会持仓到隔天。所以,可降低深夜的汇率变动风险。常常听到的是,例如在睡觉当中发生了某些状况,导致半夜里市场大幅变动而被停损的情形。而且有的人可能太过在意手上的仓位而难以入眠。在这方面,当冲也可说是一种没有压力的交易方式。

不会发生负值的隔夜利息(Swap Points)


隔夜利息会因为货币对以及多头(买进)、空头(卖出)仓位而变成负值。例如隔日持有知名的高利率货币TRY/JPY(土耳其里拉/日圆)的空仓,就会产生约90日圆的负值。(2021年6月8日,NY伺服器)


当日冲销的缺点


当日冲销具备各种好处,但同样也有缺点。这里详细介绍当日冲销的缺点。

一次的获利空间不大


当日冲销的对象是1日的价格变动范围,尽管1次的交易风险较小,但是也无法期待一次有太大的获利。这种交易方式必须一点一滴累积获利,所以不适合期望一步登天的交易者采用。

需频繁地检视市场状况


当日冲销只要在1日当中有机会,即可多次下单,所以必须频繁地检视市场的状况。因此,这种交易方式不适合工作忙碌没时间看图形的交易者。


当日冲销的运作方法


相信很多人有疑问,「当日冲销应该看几分钟图表才好?」或者「停利与停损的标准是多少?」。这里要针对有这些疑问的交易者详细介绍当日冲销的运作方法。

图表周期


当日冲销所使用的图表没有一定,一般使用的是5分钟图表~日线图表。但是在进行以前,交易不只要确认短期周期,也要关注月线或周线等较长期的周期。因为,市场往往会顺着长期的趋势变动。若不分析长期周期,就落入「见树不见林」的状况,也是发生买在高档卖在低档的原因。

停利与停损的pips数标准


不仅是当日冲销,停利与停损的pips数需视市场状况而定,无法一概而论。尤其是停损的范围若以pips数决定,就会因为交易量而损益金额不同,有造成庞大损失的风险。因此,停损的范围不该以pips数决定,应以可承受的损失额决定。

入门者避免遭遇当日冲销失败风险的诀窍


即使以高明的交易手法从事外汇交易/CFD投资,也未必保证成功。尤其是分析图表入门者若太轻易就下手交易,蒙受庞大损失的风险也升高。这里将针对入门者详细介绍如何减少当日冲销失败风险的诀窍。

投资新手先从小额开始交易


投资新手应该先从小额开始交易,先习惯外汇交易/CFD的交易。尤其还不熟悉图形分析的投资新手,就算企图赚取大幅利益,但反而会升高蒙受大笔损失的风险。请先从风险较低的小额交易开始,练习图形分析与下单方法。

推荐投资新手采用「欧元/美元」的货币对


投资新手通常会很迷惑不知该选择何种货币对比较好。建议投资新手选择的货币对是欧元/美元(EUR/USD)。欧元/美元是全球最受欢迎的货币对,也是交易量最多的货币对之一。因为欧元/美元流动性高、因此价格变动比较稳定,出现急剧变动的情况可能性比较小。而且市场上针对欧元/美元交易的参考指标或数据都很多。因此建议投资新手从「欧元/美元」开始交易。

分析图表,按照根据进行交易


外汇交易/CFD不是凭感觉交易,而必须有根据才行,因此必须进行图表分析。图表的分析方法分为技术分析与基本分析。技术分析是指分析过去的价格变动,预测未来价格变动的分析方法。这种分析是聚焦在价格的资讯进行分析,所以很容易受到许多交易者采用。基本分析是指分析一个国家的政治或经济等,预测未来价格变动的分析方法。由于需针对交易货币国家的所有因素进行分析,因此需要庞大的资讯量。这么一来反而可能因为资讯量庞大而导致混乱,对投资新手而言是比较难的分析方法。建议投资新手还是先从简单容易的技术分析开始。

进行停损


投资新手最常见的失败就是不会停损。例如,坚持扳回损失的情绪太强烈,会继续持有存在帐面损失的仓位,结果变成强制平仓(loss cut)。停损是了结损失的行为,同时也具有防止保证金遭受损失的功能。因此,若损失超过可容许程度时,请立即停损。

Author: boll