外汇交易中的对冲是什么?

外汇交易中的对冲是什么?


在外汇交易中所谓的对冲是指同时持有相同货币对的空头部位与多头部位。这情况就等于已完成平仓(结算),因此可以防止价格变动造成的损失扩大的同时,也存在需负担点差(spread)与隔夜利息(Swap Points)的缺点,这样的交易可说缺乏经济合理性。


在外汇交易中对冲的优点


外汇交易中进行对冲的优点如下。●防止暂时性的损失扩大

防止暂时性的损失扩大


对冲是同时持有相同货币对的空头部位与多头部位的交易方法,因此可防止暂时性的损失扩大。例如,在1美元100日圆时持有的多头部位下跌到1美元98日圆时,就会产生2日圆的损失。但是若在1美元99日圆持有空头部位时,会产生1日圆的利益,所以加在一起就发生了1日圆的损失。所以说这样的对冲交易具有能防止暂时性损失的优点。但是,若精密地加上隔夜利息(Swap Points)或点差(spread)计算的话,可能会出现损失,需多加注意。

能够以滚动方式进行交易


以同一个交易帐户进行长期交易与短期交易时,可进行长期上买进、短期上卖出的滚动方式交易。市场的价格会上下变动,因此有时会出现长期是上升趋势,但短期处于阻力的情况。因此,只要交易成功,即可在多头部位与空头部位双方获利。对冲虽然有优点,但如前所数,也是一种欠缺经济合理性的交易,需掌握缺点与风险进行交易。


在外汇交易中对冲的缺点与风险


外汇交易中的对冲具有如下的缺点与风险。●隔夜利息(Swap Points)或点差(spread)的负担很大

隔夜利息(Swap Points)与点差(spread)的负担很大


对冲是同时持有相同货币对的多头部位与空头部位,因此交易成本需要2倍。这种交易方式次数越多,交易成本的负担越大。此外,长期交易的话也涉及隔夜利息Points)。隔夜利息(Swap Points)视货币对而异,卖出利率较高的货币时,有时必须反过来支付负利息。长期持仓时,不只是点差(spread),也涉及隔夜利息,因此是一种很容易发生损失的交易方法。

升高强制平仓的风险


对冲由于持有2种仓位,因此需要更多的保证金。在保证金不充裕的状态下进行对冲的话,会升高强制平仓的风险。如前所述,这种交易方式的交易成本负担也很高,所以需要充裕的保证金。

Author: boll