五分钟搞懂布林通道

五分钟搞懂布林通道(工具应用篇)_20

不管是企业在购买原物料,还是我们在抓家庭开支预算的时候,大多都会抓一个buffer,以避免突如其来的消耗。对于有学过统计的人们,这个buffer就是多抓1到2个标准差的量,而在股票市场中,如果用每日收盘价标准差和移动平均线值两组数据,所计算出的范围就能协助投资人掌握近期股价变化的幅度,进而做为进退场的依据,这就是布林通道的基本概念。

布林通道基本上是由三条线所构成的分析工具。首先介绍中线,在一般情况下,布林通道中的中线常以20日移动平均线为主,不过如果投资人想搭配不同计算期的均线来进行分析也是可以的;上面那条线,就是用中线加上两倍标准差,所绘制出的线,又称为「压力线」;同理,下面那条线,就是中线减去两倍标准差所绘制的线,又称为「支撑线」。至于本篇甘木小编要跟各位介绍的布林通道,就是上线压力线介于下线支撑线中间这个范围。

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计算出这些曲线跟数值之后,又有什么意义呢?这必须要跟各位提一点点简单的统计概念,依据统计学的常态分配,正负一个标准差所涵盖的机率约68%,正负两个标准差则高达95.4%。也就是说每日股价的变化要超出布林通道,就机率而言并不是那么容易,也因为如此,所以一旦超出就可以提供投资人宝贵的参考讯号。

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了解布林通道的结构之后,接着说明投资人要如何看待股价与布林通道之间的关系,后面介绍投资前辈汇整出下列几个操盘建议,但毕竟只是建议,不能当作绝对的操作依据。

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建议一,股价穿越支撑线,可考虑买进,就像刚才跟各位提到的,股价要超出布林通道的机率并不高,所以当股价穿过支撑线,后续股价再下滑的机率相对较小,而且回涨的机率比较大,所以经常被投资人视为进场的时机。

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建议二,或许有人直觉会想说,股价触碰压力线,可考虑卖出,不过从过去许多个股的历史走势来看,其实并不一定!尤其在一波趋势刚发动时,股价往往会黏着压力线不断上升,如果投资人贸然将股价穿越或碰触压力线当作出场讯号,恐怕无法享受到,后续涨幅所带来的利益。所以建议各位还是多参考其他资讯或技术指标,再来决定是否要出场。

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了解最极端的两种状况之后,那中线呢?它的功用只用来计算上线与下线的位置吗?当然不是,投资前辈依据过往的经验,也替中线发觉出它存在的意义。首先,股价由下往上穿越中线,可考虑加码,一般而言,当股价由下方往上突破中线,而落入中线与上线之间的区间时,表示即将转入多头市场,后续易有一波涨幅,所以投资人可斟酌其他资讯加码买进。

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相反的,当股价由上往下穿越中线,可考虑卖出,当股价落入中线与下线之间的区间时,市场趋势往往将转为空头行情,投资人可视情况脱出持股,尽早退场以避免更大的损失。

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刚才都是以图形来作呈现,有时候不是这么方便阅读,如果转化为数字,就是所的布林极限指标,一般又可以写为%B,他的计算公式如上图。

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透过公式的计算原理不难发现,因为分母是布林通道的范围大小,所以当指标恰巧为50%的时候,表示收盘价正位于中线,大于50%,表示股价在中线之上,小于50%,则低于中线。

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然而值得注意的是,指标值并没有绝对的上下限,当收盘价超越上线时,指标会超过100%;相反的,当股价低于支撑线时,指标就会出现负值的情况。

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布林极限指标除了具有将图形转化为数字的功能外,一般而言,指标到达特定水准的时候,也能提供投资人快速辨别市场趋势,在说明之前,先教各位如何在嗨投资技术分析页面叫出相关指标。点选想关心的个股技术分析页面之后,叫出布林极限指标就会出现在下方。

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打开之后,上下线的预设值分别为1跟0,请各位依照图片中的步骤,将预设值先调整成0.8和0.2。

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当各位发现股价逐渐突破整理区间,而且指标保持在80%以上,就表示市场目前正处于,明显的多头行情。当趋势减弱,指标下滑低于80%的时候,投资人就可考虑出场,借此避开后续回跌或冗长的盘整期间。

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相反的,当指标由负值或20%以下,重新攀回20%时,表示空头行情即将结束,准备进入盘整期。

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除了指标高低之外,其实布林通道的形状、方向也可看出端倪,在一般情况下,当股价结束一波涨跌幅趋势之后,会有一段盘整的期间,由于在此段期间内股价不会有太大的涨幅或跌幅,所以布林通道也会由上升或下降的走势,逐渐转变为趋于水平的形式。

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另外在盘整期间,虽然股价要瞬间突破上下线的机会相当渺茫,但是布林通道的形状,还是可以提供投资人相当宝贵的情资。因为布林通道的上下线为移动平均线,加减两个标准差所形成的范围,所以当计算期内的股价波动大,布林通道的范围就会因为标准差变大,而变得比较宽广;相反的,当股价波动较小、趋于稳定的态势,布林通道的范围就会变得狭窄。

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为什么要特别注意布林通道是狭窄还是宽广呢?因为依据过往经验,当布林通道的开口逐渐由宽广变为狭窄,表示进入盘整累积能量,如果再进一步缩小,则表示准备发动新一波的趋势了,但是后续的趋势是维持先前的方向?还是反转原先的走势?就不是单靠布林通道就可以判断的,必须参酌其他资讯进行研判。

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至于怎么样算是狭窄?怎么样算是宽广呢?其实因为个股的特性并不太一样,建议可套用刚才备注的公式计算出带宽指标值,再依据该股过去表现,进一步抓准发动新一波趋势的时机点。

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希望透过本篇的说明,各位能了解布林通道的基本原理,以及相关的讯号意义,尔后再决定进出场时机时,不妨将布林通道也纳入分析的一环,让自己的操盘准确率更高啰!