利用布林通道发觉M头线型与W底线型的改变

三重底

1.以布林通道判定典型的市场反转形态


双重顶(M型)与双重底(W型)是显示市场转向很有名的代表性形态。这些图形的形态若与布林通道一起观察,即可推估走向转换的确定性。

双重顶的形态会形成两座山头(高点),这个图形显示市场会从上升转为下降趋势。第1个高点落在布林通道+2σ的外侧,第2个高値落在+2σ内侧时,表示上升动力减弱,可视为是典型的反转形态(参照图1)。

图1/双重顶

双重顶

双重底的图形与前述相反。第1个低值落在布林通道 -2σ的外侧,第2个低值落在 -2σ内侧时,表示下降压力减弱,可视为是从下降转向上升的典型反转形态。


2.也可应用三重顶(triple top)、三重底(triple bottom)


与双重顶、双重底同样的,还有三重顶(head & shoulder top)、三重底(head & shoulder bottom)也是显示市场转向的形态。布林通道也可用这套图形模式推估市场转向的确定性。

三重顶是由三个山头(高点)构成,最典型的形态是,第1个高点落在布林通道的 +2σ外侧,第2个高点连接 +2σ的水准,第3个高点落在 +2σ的内侧,而且反转下降趋势呈现打破 -2σ 的形态。三重底的典型案例是由三个山谷(低点)构成,图形的形态与三重顶相反,达到低点后出现上升趋势,打破+2σ的形态。

不过现实中很少会出现这种教科书所说的形态,通常会以变形的方式出现,必须多加注意。开发者John Bollinger(约翰·包宁杰)对于高点圏与低点圏的判断就曾这麽说:“一般来说,市场上经常可观察到,形成顶比形成底需花费更长的时间。也就是说,底(bottom)会比顶(top)的变动出现锐角更大的V字型。

这个情形是因为人们在面对价格下滑时,恐惧的心态较为强烈,这样的心理差异所产生的结果”。在观察高点圏与低点圏的图形时,最好能记住这个特性。

图2/三重底

三重底

另外,三重顶、三重底的图形若把更长的时间K线的第2高点(低点)放大来看,可见到裡面通常包含著同样趋势的小型图形。这称作分形(Fractal)构造。在研究更长的时间K线的图形时,也应检视更短的时间K线是否出现同样的形态,即可提高分析的精度。

Author: boll