威廉指标的交易策略

威廉指標與KD指標比較

威廉指标的交易策略

 


1.开发者Larry R. Williams


Williams %R是由在世界交易竞赛中赢得优秀、创下辉煌战绩的知名投资者Larry R. Williams所开发的技术指标。震盪指标的概要主要是为了掌握“以一定期间的最高价与最低价的范围为基准,掌握最近的收盘价相对处于何种水平”。

了解震盪指标的人可能已经察觉,这个指标基本上很像KD随机指标的%K。其差异在于计算式的元素,在计算与当天收盘价的差时,使用的是最低价(%K)或最高价(%R)的部份不同。为了供读者参考,这裡将两种的计算式都列出来。

【Williams %R的计算式】

●Williams %R=(当天收盘价-过去n日间的最高价)÷(过去n日间的最高价-过去n日间的最低价)×100

【KD随机指标的%K的计算式】

●%K=(当天收盘价-过去n日间的最低价)÷(过去n日间的最高价-过去n日间的最低价)×100

KD随机指标的%K在0(下限)~100%(上限)范围内,相对地,Williams %R在-100(下限)~0%(上限)的范围内(数值的范围有时会因图形软体而异。MT4/MT5中为-100~0%)。

图1/Williams %R与KD随机指标的%K的比较

威廉指标与KD指标比较

图1为14週期的Williams %R以及在同样期间的KD随机指标的%K并排的图形。可以看出图形的变动情形很类似。顺带介绍, Williams %R一般使用的参数为14,在MT4/MT5的预设值也设为14(名称为Williams’ Percent Range)。


2.Williams %R的解读方法


一般的震盪指标取的值在0~100%的范围内,数字越小判断超卖程度越大,数字越大判断超买的程度越大。这一点应该从直觉即可明白。但是,Williams %R的值在-100~0%的范围内,因此须特别注意。

Williams %R在-80%以下判断为超卖,-20%以上判断为超买(更严格地来说,也会以-90%与-10%作为基准)。由于是负值,所以光看数値会产生混淆,只要单纯地看副图指标视窗,看看是位于低点位置还是高点位置即可。

图2/Williams %R的超买/超卖

威廉指标超买/超卖


3.在Failure时逆向操作


与其他震盪指标相同,Williams %R可透过注意背离(Divergence)(价格与震盪指标的方向相反)的情形预测市场的反转。话虽如此,观察震盪指标的背离时,可透过观察KD随机指标或RSI轻易掌握,因此也可採用这个做法。

Williams %R独一无二的分析法就是使用名为“Failure”的变动方法。正如Failure的字面为“失败”的意思,出现以下情况时代表Failure。

【Failure】

Williams %R未达-80%(-90%)就反转 未到达超卖的程度,但价格上涨的可能性很高→考虑买进
Williams %R未达-20%(-10%)就反转 未到达超买的程度,但价格下跌的可能性很高

在图3中以红线框起的处所,Williams %R为-79%,差一点点才会到达80%。这就是一种 Failure,在这个情况下,后续价格上扬的可能性很高,因此考虑买进。

图3/Failure

Failure


4.买卖策略加入时间考量


还有一种在日线图中,组合Williams %R与时间要素的分析方法。在以下的规则中瞄准超买/超卖时的逆势操作。

【Williams %R与考量时间要素的买卖讯号】

买进讯号 Williams %R到达-100%的5日后,低于-95%
卖出讯号 Williams %R到达0%的5日后,高于-5%

-100%或0%的数値会在大量的超买/超卖下出现。这个策略是等过热情绪在5天后冷却时考虑进场。。不过,-100%或0%这样的数値不会轻易出现,很难有机会碰上。

Author: boll